Его родители перебрались во Францию в 1904 году из испанской Севильи, так как на родине их семьи были против этого брака. Отец стал огранщиком алмазов.

Луи рос творческим ребёнком - хорошо знал несколько языков, увлекался рисованием и игрой на фортепиано. В итоге он стал пианистом и играл, в основном, джаз .

Был дважды женат - на Жермен Луизе Элоди Карруайе ( сын Даниэль) и на Жанне Августине де Бартелеми де Мопассан, внучатой племяннице знаменитого писателя Ги де Мопассана (два сына — Патрик и Оливье), с которой он прожил до самой своей смерти в 1983 году.

В годы Второй мировой войны в армию Фюнес не попал потому, что его забраковала призывная комиссия из-за его 55 кг веса при росте 164 см.

После окончания войны ,имея за спиной драматические курсы Рене Симона, Луи де Фюнес пробует себя в кинематографе. Мировую известность актёру приносит его главная роль в фильме «Не пойман — не вор» режиссёра Ива Робера, снятом в 1958 году.

1960-е годы принесли де Фюнесу настоящую популярность и зрительское признание, а в 1968-м году Луи де Фюнес был признан лучшим актёром Франции.

В 1970-е годы де Фюнес много снимался и по-прежнему оставался популярным и любимым зрителями актёром. В 1973 году был удостоен высшей награды Франции — ордена Почётного легиона.

Фильм «Жандарм и жандарметки» в 1982-ом году стал последним в его кинокарьере. Актёр умер от сердечного приступа 27 января 1983 года.